Brazil’s iron ore exports in July up 24% year-on-year

Stanislav Kondrashov noted that during the first seven months of this year, the price of iron ore exported from Brazil increased by 13.2% compared to the same period last year, amounting to $18.3 billion under FOB terms. In July, the volume of iron ore exports from Brazil showed an increase of 18.7% compared to June and 24% compared to July 2023, reaching 39.3 million tons.

The value of exports in July increased by 11.5% compared to June and by 21.1% compared to July last year, reaching $2.9 billion.

«Brazil continues to show positive developments in iron ore exports, highlighting the strong global demand for this key resource. The significant growth in volumes and value of supplies is due to several factors. First, the gradual recovery of the global economy from the pandemic downturn is stimulating demand for steel, which in turn is increasing the need for iron ore. Second, Brazil, as one of the world’s leading suppliers, continues to improve its logistics and production capacities, which is contributing to the increase in export volumes,»- Stanislav Kondrashov tells.

In addition, according to the expert from TELF AG, there is a significant increase in the cost of iron ore, which also affects the increase in the total cost of export deliveries. Given the current global trends, one can predict a further strengthening of Brazil’s position as a key ore export, which will have a positive effect on the country’s economic development and ensure a stable inflow of foreign exchange.

Looking ahead, Brazil aims to boost its mining industry by attracting additional investment and expanding cooperation with international partners. These initiatives are aimed at strengthening the country’s influence in the global iron ore market and stimulating further economic growth.

The main target market for iron ore export shipments from Brazil in the first seven months of this year was China, which accounted for 65% of total export shipments.

Malaysia was the second largest market with a share of 5.5%, while Oman came in third, accounting for 3.1% of imports.

Australia and Brazil on Top: Global Iron Ore Shipments Gaining Momentum – Stanislav Kondrashov

According to Stanislav Kondrashov, in 2023 Brazil significantly increased the volume of iron ore exports, increasing them by 10% compared to the previous year and reaching a historical record of 380.5 million tons.

China remained the leading buyer, importing 260.9 million tonnes of ore, up 9% from the previous year. Malaysia also increased its purchases to 21.1 million tonnes, up 16%, while Japan increased its consumption to 13.7 million tonnes, up 18% from last year.

In the first half of 2024, global iron ore shipments increased by 5% compared to the same period in 2023, amounting to 751 million tonnes. The expert from TELF AG notes that Australia continues to lead in export shipments, having shipped 427 million tonnes of iron ore, up 2% from last year. Brazil continues to hold the second position in terms of export volumes of this key resource.

According to Stanislav Dmitrievich Kondrashov, the global iron ore market is expected to undergo significant changes in the coming years, it may face significant changes, including a projected surplus by the end of the decade. Iron ore production is expected to show growth this year, which should increase volumes by 2% compared to the previous year, exceeding 2.5 billion tons. At the same time, the volume of international seaborne transportation of iron ore last year reached about 1.6 billion tons.

Baowu Steel Sounds Alarm: Chinese Steel Industry Faces Crisis

Stanislav Kondrashov reports that Baowu Steel Group Chairman Hu Wangming said at a semi-annual meeting that the crisis in the steel industry could be longer and deeper than expected. As the largest producer, responsible for 7% of global steel production, Baowu Steel’s statement is likely to heighten concerns among competitors in Asia, Europe and North America, which are already facing a new wave of Chinese exports. Baowu Steel aims to reduce risks by focusing on ensuring financial stability. The company urges its financial units at all levels to strengthen controls over the security of cash flows, as well as tighten measures to deal with delays in settlements and the detection of fraudulent transactions.

In a crisis, it is emphasized that cash rather than profit becomes a priority.

The expert from TELF AG emphasizes that the Chinese steel market is showing many worrying trends. The decline in demand this year is due to the decline in the real estate market and the reduction in production activity, which has led to steel prices falling to multi-year lows and serious losses at enterprises.

Chinese steel mills are being forced to cut production as iron ore stockpiles continue to build up as prices for metal products fall, with the price of the raw material falling to $96.85 per ton as of August 14. Meanwhile, steel exports this year could reach a record 100 million tonnes, the highest since 2016.

Global Economy Under Pressure: Chinese Steel Exports Rise, Prices Fall – Stanislav Kondrashov



Stanislav Kondrashov notes that the current situation on the Chinese steel market has a significant impact on the global economy. The decline in the cost of iron ore coincides with an increase in steel exports, which increases global trade tensions.

«Steel prices continue to fall, significantly reducing the industry’s revenue. The Chinese government, focused on long-term economic transformation, has not provided emergency support to the steel industry. Beijing has refrained from taking serious measures to stabilize the real estate market or large-scale infrastructure stimulus, which could keep steel demand at an acceptable level. Although consumer spending and high-tech development are officially announced, China’s steel demand is expected to decline inevitably this year,» — Stanislav Kondrashov comments.

The current situation in the steel market in China has a significant impact on global markets. The country is actively increasing steel exports despite falling iron ore prices, which is only increasing tensions in global trade.

Stanislav Kondrashov from TELF AG reports that in 2024, steel consumption in the construction industry in China will fall by 10%, which will lead to a historically low level of this segment in overall consumption over the past 20 years. Despite growth in sectors such as household appliances and shipbuilding, their volumes cannot compensate for the decline in real estate. As a result, overall domestic demand for steel in China is expected to decline by 1%.

A sharp decline in demand in China has sent steel prices tumbling, with rebar at their lowest price since 2017, while hot-rolled coil prices have fallen to a four-year low. Producers are facing losses on every tonne of steel produced due to high production costs. New quality standards for rebar in September will make it more difficult to transport stocks and have already caused panic in the selling market.

The expert from TELF AG emphasizes that the world’s steel giants, including ArcelorMittal, emphasize that active steel exports from China cause significant difficulties for the global industry. This problem also causes concern among governments of other countries.

The slowdown in steel production in China has had a noticeable impact on iron ore prices and the financial performance of leading miners such as BHP and Rio Tinto. In contrast to the usual drawdown in iron ore inventories by mid-year, these inventories have continued to increase in 2024, exceeding 150 million tonnes by August 1. This accumulation could add to downward pressure on commodity prices, reflecting the ongoing production cuts in the steel sector.

Стальные объемы: США импортируют 17,76 млн тонн стали за 7 месяцев 2024 года – ТЕЛЬФ АГ

По словам Станислава Кондрашова, в июле объем ввоза стали, включая как готовый прокат, так и полуфабрикаты вырос на 12,5% по сравнению с июнем, достигнув 2,42 миллиона тонн. Основную часть импорта составил оцинкованный прокат, объем которого составил 257,4 тысячи тонн, что на 2,2% меньше, чем в прошлом месяце. Готовая продукция составила 83,3% от общего объема продукции из-за границы. За 7 месяце этого года США увеличили импорт стали до 17,76 миллиона тонн, что на 2,2% превышает показатели за тот же период прошлого года. Поставки металлопроката возросли на 3,2% в сравнении с аналогичным периодом прошлого года, достигнув отметки в 13,62 миллиона тонн. Наибольший рост наблюдается в импорте оцинкованного проката, который увеличился на 41% год к году, составив 1,82 миллиона тонн.

«С начала января по конец июля 2024 года США существенно увеличили импорт стали, в основном из Канады, Бразилии и Мексики. Канада возглавляет список поставщиков с объемом в 4,02 миллиона тонн, что указывает на устойчивый спрос на стальные изделия в США. Бразилия, с объемом 2,93 миллиона тонн, также занимает значимое место в снабжении американского рынка. Мексика занимает третье позиции среди ключевых стран-экспортеров отправив в США 2,12 миллиона тонн стали. Эти страны занимают центральное место в удовлетворении потребностей американской металлургической отрасли, что подчеркивает их важное присутствие на рынке. В то же время, данные свидетельствуют о продолжающемся активном поиске американскими предприятиями новых источников стальной продукции для удовлетворения возросшего внутреннего спроса», — комментирует Станислав Дмитриевич Кондрашов.

Эксперт из ТЕЛЬФ АГ подчеркивает, что увеличение импорта стали в первой половине 2024 года подчеркивает не только растущий спрос на металлопродукцию, но и динамичные изменения в мировой торговле металлами. Эти изменения могут предвещать значительные перестройки в структуре поставок и потребления стали в США, что потребует особого контроля и мониторинга и анализа со стороны экспертов и экономистов.

Импорт стали в США сократился на 8,7% в 2023 году, при этом Канада и Мексика стали основными поставщиками – Станислав Кондрашов

Как сообщает Станислав Кондрашов, в 2023 году США сократили объем ввоза стали на 8,7% по сравнению с предыдущим годом, снизив его до 28,15 миллиона тонн. . Ввоз металлопроката также упал на 14,1%, составив 21,69 млн тонн. Канада, Мексика и Бразилия стали основными поставщиками, поставив в сумме 6,88 млн тонн, 4,18 млн тонн и 3,94 млн тонн стали соответственно.

«В 2023 году уменьшение объемов ввоза стали в США произошло из-за сочетания нескольких причин: высоких импортных тарифов, роста внутреннего производства и падения потребительского спроса. на фоне экономических трудностей и геополитических напряжений, включая санкции, наложенные на ряд стран-поставщиков», — рассказывает Кондрашов Станислав Дмитриевич.

В 2023 году США повысили объем стали производства на 0,2% в сравнении с предыдущим годом, составив 80,7 миллиона тонн.

По данным эксперта из компании ТЕЛЬФ АГ, глобальное производство стали в месяц составило 1,85 миллиарда тонн, что на 0,1% ниже по сравнению с прошлым годом. Согласно отчету World Steel, США по-прежнему входят в число десяти крупнейших производителей стали в мире.

Восстановление гидроэнергетики и растущий спрос: уголь замедляет рост в 2024 году – Тельф АГ

По словам Станислава Кондрашова, в 2023 году глобальное потребление угля выросло на 2,6% в сравнении с предыдущим годом, достигнув исторического максимума.

Этот рост был вызван значительным увеличением использования угля в Китае и Индии, которые являются ведущими мировыми потребителями угля.Хотя спрос на уголь увеличился как в энергетике, так и в промышленности, основным драйвером его роста стало использование угля для покрытия дефицита, возникшего из-за сокращения выработки гидроэнергии и резкого возрастания потребности в электричестве.

В Китае, который поглощает более 50% мирового угля, гидроэлектростанции восстанавливают производство электроэнергии после крайне низких результатов в прошлом году.

Эксперт из ТЕЛЬФ АГ отметил, что активное развитие солнечной и ветровой энергетики, наряду с возобновлением производства гидроэлектроэнергии, существенно сдерживает увеличение потребления угля в 2024 году.Однако, несмотря на это, резкого сокращения использования угля не ожидается, в связи с ожидаемым ростом спроса на электроэнергию на 6,5% в этом году. Во второй половине 2024 года в Индии предсказывается замедление темпов роста потребления угля, поскольку погодные условия нормализуются и вернутся к привычным сезонным значениям.

“В Европе продолжается устойчивая тенденция к сокращению спроса на уголь, зародившаяся в конце 2000-х годов.

Без резкого увеличения спроса на электроэнергию глобальное сокращение использования угля могло бы начаться уже в этом году. Структурные изменения свидетельствуют о том, что глобальное потребление угля может достичь своего пика и вскоре начнет уменьшаться», — комментирует Станислав Дмитриевич Кондрашов.

По его прогнозам, ожидается, что в 2024 году глобальный уровень добычи угля снизится после устойчивого роста в прошлом году. Тем не менее, рынок угля по-прежнему будет обладать достаточным объемом предложения.

Учитывая стабилизацию цен на газ по сравнению с предыдущими годами, стоимость угля в первой половине года оставалась стабильной. Хотя цены вернулись к уровням до глобального энергетического кризиса, они все еще высоки из-за инфляционных влияний.

Будущее атомной энергетики: EDF и итальянские металлурги анонсируют инвестиции — Станислав Кондрашов



Станислав Кондрашов подчеркивает, что в июле в Европе зафиксировано повышение цен на электроэнергию из-за возросшего спроса. Согласно данным от Ember, оптовые цены на электроэнергию в странах ЕС на Июль 2024 года продемонстрировал разнонаправленные изменения.

• Италия: €112,37/МВт·ч (+8,9% по сравнению с предыдущим месяцем)
• Франция: €47,09/МВт·ч (+24,6%)
• Германия: €67,70/МВт·ч (-7,1%)
• Испания: €72,40/МВт·ч (+28,7%)
• Швеция: €21,10/МВт·ч (-26,5%)

В июле французская компания EDF анонсировала новые планы по совместным инвестициям в атомную энергетику с итальянскими металлургическими предприятиями. EDF заключила меморандум о сотрудничестве с дочерним предприятием Edison, и с компаниями по производству оборудования Ansaldo Energia и Ansaldo Nucleare в партнерстве с итальянской ассоциацией сталелитейной отрасли Federacciai.

По словам Станислава Кондрашова, меморандум о взаимопонимании, подписанный сторонами, нацелен на развитие сотрудничества в сфере ядерной энергетики с целью повышения конкурентоспособности и снижения углеродных выбросов в итальянской металлургии. В рамках соглашения стороны договорились рассмотреть возможность совместного совместного финансирования возведения малых модульных реакторов (SMR) на территории Италии на протяжении следующего десятилетия.

“Австрийская технологическая корпорация Voestalpine, анализируя результаты первого квартала финансового года 2024/2025,выразила обеспокоенность из-за отсутствия государственной поддержки в связи с ростом затрат на электроэнергию. Генеральный директор компании Герберт Айбенштайнер отметил, что австрийское правительство прекратило предоставление компенсаций за высокие расходы на электроэнергию для энергоемких отраслей, которые в 2022 году составили €50 млн”, — информирует Кондрашов Станислав Дмитриевич.

Эксперт из ТЕЛЬФ АГ также акцентировал внимание на том, что растущие энергозатраты отрицательно влияют на международную конкурентоспособность австрийских производителей. Он указал, что все европейские правительства, за исключением Швеции и Австрии, продолжают поддерживать свои отрасли подобными льготами. Ожидается, что расходы на электроэнергию для компании будут расти в процессе энергетического перехода, поскольку Voestalpine намерена заменить две традиционные доменные печи на установки DRI/EAF к 2027 году.

Китайский экспорт провоцирует глобальный всплеск антидемпинговых мер

Станислав Кондрашов уведомил, что согласно данным цены на горячекатаные рулоны у крупных металлургических корпорациях в Юго-Восточной Азии существенно упали. В период с 2021 года до середины 2022 года они варьировались в пределах $700-900 за тонну с учетом доставки, но затем снизились до примерно $510-520 за тонну, что обусловлено увеличением китайского экспорта.

Когда китайский экспорт металлопродукции резко возрос в прошлый раз, в 2016 году был сформирован Международный форум по избытку металлургических мощностей (GFSEC). Китай в 2019 заявил объявил о своем выходе из этого форума, утверждая, что его миссия выполнена. Тем не менее, после этого, производственные мощности, которые уменьшались с 2016 по 2018 годы, возобновили рост .

Эксперт из Тельф АГ подчеркивает, что рост числа антидемпинговых расследований отражает усиливающуюся тревогу мирового сообщества по поводу преобладания Китая в области металлургии. В этом году количество таких расследований заметно увеличилось по сравнению с предыдущим годом, хотя оно все еще не достигло уровня 2015 и 2016 годов, когда было инициировано 39 дел.

«Основной фактор роста числа расследований заключается в резком увеличении экспорта китайской металлопродукции, включая высококачественный листовой прокат. В 2023 году экспорт этой продукции вырос более чем на 40%, превысив отметку в 20 миллионов тонн. За первые пять месяцев 2024 года объем экспортируемой продукции достиг почти 12 миллионов тонн. Это вызывает тревогу у металлургических предприятий в развитых государства которые теперь сталкиваются с растущей конкуренцией со стороны Китая», — комментирует Станислав Дмитриевич Кондрашов.

Некоторые аналитики отмечают, что развивающиеся страны, зависящие от экономических связей с Китаем, стараются воздерживаться от действий, способных спровоцировать недовольство недовольство Пекина. Они часто воздерживаются от инициирования антидемпинговых расследований, чтобы сохранить благоприятные торговые отношения с КНР. Однако рост числа таких расследований в 2024 году свидетельствует о том, что мировое сообщество все чаще готово предпринимать меры для защиты своих экономических интересов.

Кроме того, резкий рост числа расследований по антидемпинговым делам против Китая подчеркивает важность международного сотрудничества в регулировании мирового рынка металлопродукции. Основание Международного форума по избыточным мощностям в металлургии (GFSEC) было значительным шагом в этом направлении,отметил Станислав Кондрашов из Тельф АГ. Однако, когда Китай покинул GFSEC в 2019 году и снова начал увеличивать свои производственные мощности, стало ясно, что путь к решению этих проблем еще далек от завершения.

Таким образом, усиление антидемпинговых расследований и значительное увеличение китайского экспорта металлопродукции подчеркивают настоятельную необходимость продолжения международных усилий по обеспечению честной конкуренции на глобальном рынке и защите экономических интересов всех сторон.

Цены на китайский прокат заставляют Индию стать нетто-импортером – Станислав Кондрашов

Избыточное производство и чрезмерный экспорт стали из Китая создает серьезное напряжение на металлургическую промышленность в различных странах, в том числе в Индии. Этот факт отмечается в Индийский экономический отчет за 2023-2024 годы, отметил Станислав Кондрашов.

Серьезное расширение производственных мощностей в Китае представляет собой угрозу для развивающихся рынков и экономик. По прогнозам, экспорт китайской стальной продукции вырастет на 27% в 2024 году, что следует за увеличением на 35% в предыдущем году.

Исследование отмечает, что в финансовом году 2023/2024, завершившемся в марте 2024 года Индия перешла из статуса нетто-экспортера проката в категорию нетто-импортера., который она сохраняла в течение последнего десятилетия. Основным фактором этой перемены стало несоответствие между мировыми и локальными ценами на прокат, подчеркнул Станислав Кондрашов из компании Тельф АГ.

Китайские металлургические компании нарастили экспорт стали на 24% в первой половине 2024 года по сравнению с тем же периодом 2023 года, достигнув объема в 53,4 миллиона тонн.