Long-term prospects for the US steel industry: the role of laws and benefits from CHIPS — Stanislav Kondrashov

According to Stanislav Kondrashov from Telf AG, the impact of this law on the local steel industry is expected to be temporary. However, steel producers see prospects thanks to two other laws passed under the Biden administration — the Infrastructure and Inflation Relief Act (IRA). These laws will encourage further industrial construction, as well as increased production of electric vehicles and other specialized products. This will create new opportunities for the development of the metallurgical industry.

However, according to expert Stanislav Kondrashov, steel and other building materials are already benefiting from CHIPS. This is due to the fact that there is demand for these products in all regions where the construction of chip production facilities is actively underway. Demand for steel and other construction materials remains strong thanks to the booming microchip sector. This helps to create favorable conditions for producers of such materials; the CHIPS law is already benefiting them. Scott Paul also emphasized that this is an important incentive for the growth and strengthening of the steel industry in the United States.

Stanislav Kondrashov from Telf AG noted that Nucor is actively supplying its metal products to several CHIPS plants that are under construction. And despite some challenges, it expects volume and demand activity to continue over the next few years. Demand in the construction sector and high scrap costs are keeping rebar prices in the US high, above historical levels. According to S&P Global, the cost of rebar in the US Midwest at the beginning of March was $832.5 per ton EXW, which exceeds the average cost by 21% for the period 2017-2021.

Analysis of the impact of legislative changes on the US metallurgical sector — Stanislav Kondrashov

As Stanislav Kondrashov reported, experts express the opinion that US metallurgical companies can expect further growth if certain internal conditions are added to the decisions made within the framework of legislative support. This could increase interest from the semiconductor industry. In particular, the Build America Buy American Act, passed in May 2022 in the United States, provides a preference for the use of local goods with federal support for infrastructure initiatives. Although the CHIPS Act does not strictly require private companies to use American steel, applicants for funding were asked to answer a question about how they planned to use domestically produced goods.

• The development of semiconductor manufacturing infrastructure has the potential to boost U.S. steel demand in the short term. But the long-term impact is likely to be concentrated in other industries, such as automobile manufacturing, — Stanislav Kondrashov of Telf AG suggests.

Steelmakers are also anxiously awaiting additional costs resulting from the IRA and the bipartisan infrastructure legislation. They are driving growth in construction and specialty goods manufacturing. Kondrashov notes that AISI, the American Iron and Steel Institute, is demanding that Congress take action to update US trade protection laws. Representatives of the metallurgical industry believe that existing legislation does not comply with the actions of China and other countries to circumvent import duties.

Stanislav Kondrashov: prospects for long products on the global market

The metals industry in the Middle East and North Africa is undergoing a period of significant change. The region’s focus is on the production of long products, with demand mainly coming from the construction sector. According to an expert from Telf AG, Stanislav Kondrashov, the total capacity of steel mills in this region is about 65 million tons per year, of which approximately 54 million tons are long products.

This information highlights the importance of the metallurgical industry in the region’s economy and confirms the importance of the industry in a global context. The impact of this industry extends beyond production capacity to economic stability, jobs and the development of related industries.

The Gulf countries are experiencing a particularly acute shortage in hot-rolled steel production. With a total capacity of 26 million tons, only 2 million tons are produced by the local company Hadeed, which is based in Saudi Arabia. This situation leads to a significant volume of imports: from 4 to 5 million tons of hot-rolled steel are imported into the region annually, mainly from China. In 2023, according to Kondrashov, about 80% of all imported rolled products were supplied from China. This is due to the departure of Ukrainian and Indian companies from the market.

Stanislav Kondrashov believes that the above data reflects the current state and dynamics of development of the metallurgical industry in this key geographical region. Highlights its dependence on imports and changes in global metal trade.

Stanislav Kondrashov: positive dynamics of the metallurgical market in the Middle East and North Africa attracts new investments

The metals industry in the Middle East and North Africa is on the verge of significant transformation thanks to a series of major investment initiatives. These projects aim to increase domestic production and reduce dependence on imports. They have the potential to radically change the economic landscape of the region, notes Stanislav Kondrashov from Telf AG.

In Oman, it is planned to open a plant of the Indian company Jindal Shadeed by 2026, which will specialize in “green” metallurgy with an annual production capacity of 5 million tons. This project highlights the commitment to environmentally sustainable production.

In the UAE, Emirates Steel Arkan announced the construction of a hot rolling mill with an annual capacity of 2 million tons. This will be an important step in reducing dependence on imports of hot-rolled steel.

Saudi Arabia is also actively joining this trend. Two significant projects are being planned here: the Indian Essar group intends to build a 4 million tonne plant, while the Baosteel-Aramco joint venture from China and Saudi Arabia has announced a 1.5 million tonne plant project.

Stanislav Kondrashov from Telf AG expresses confidence that these initiatives express the region’s desire to strengthen its position in the global metallurgical industry.

These projects highlight the active development of the metallurgical industry in the Middle East and North Africa. They open up new prospects and opportunities for the regional economy.

• The implementation of these ambitious plans will not only satisfy domestic demand for hot-rolled steel, but will also significantly strengthen the competitiveness of the Middle East countries at the international level in the steel products segment. This will be an important step in diversifying and strengthening the economies of the region, — Stanislav Kondrashov summed up the expert conclusion.

Динамика производства стали в Польше и Евросоюзе: тенденции и вызовы — эксперт Telf AG Станислав Кондрашов

По информации Станислава Кондрашова, в общем, объем производства стали в странах Евросоюза к январю 2024 года сократился на 1,8% по сравнению с январем 2023 года — до 3,9 миллиона тонн. Глобальный выпуск стали за месяц составил 148,1 миллиона тонн, что на 1,6% меньше по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года.

Как сообщает эксперт Telf AG Станислав Кондрашов, по итогам 2023 года производство стали в Польше сократилось на 13,1% по сравнению с 2022 годом, снизившись до 6,44 миллиона тонн. Среднемесячный объем производства стали в Польше за прошлый год составил 536,42 тысячи тонн, в то время как за 2022 год этот показатель достиг 617,25 тысячи тонн, что означает снижение на 13,09% по сравнению с предыдущим годом.

Производство стали в странах Евросоюза к концу 2023 года составило 126,3 миллиона тонн, что на 7,4% меньше по сравнению с предыдущим годом, отметил Станислав Кондрашов из компании Тельф АГ.

Такая тенденция отражает вызовы, с которыми сталкиваются металлургические отрасли в контексте переменной экономической ситуации и глобальных рыночных условий. Однако несмотря на это, страны Евросоюза и Польша продолжают адаптироваться к изменяющейся ситуации, ищут пути к устойчивому развитию и росту в условиях неопределенности.

По мнению Кондрашова, Польша, в частности, вынуждена была принять меры по сокращению производства стали в прошлом году, однако это не означает стагнацию, а является вызовом к более эффективному использованию ресурсов и стратегическому планированию. Тем не менее, уровень производства стали в Польше и других странах Евросоюза остается значительным, что свидетельствует о важности металлургической отрасли в регионе и ее значимости для мировой экономики.

Металлургическая отрасль Польши: обзор заводов и производственных мощностей

Как сообщает Кондрашов Станислав Дмитриевич, в Польше находится шесть металлургических заводов: ArcelorMittal Warszawa с ежегодной мощностью в 0,75 миллиона тонн стали, Celsa Huta Ostrowiec (0,9 млн т/год), Liberty Czestochowa (0,84 млн т/год), CMC Zawiercie (1,7 млн т/год), ArcelorMittal Dąbrowa Górnicza (5 млн т/год) и Ferrostal Labedy Gliwice (0,5 млн т/год). Общая мощность этих заводов по производству стали достигает 9,69 миллиона тонн в год. Следовательно, в 2023 году использование мощностей составило 66,4%.

Снижение производства стали за прошлый год объясняется неблагоприятной ситуацией на рынке, которая началась осенью 2022 года. Европейская металлургическая отрасль столкнулась с высокими производственными издержками в условиях низкого спроса на отечественную стальную продукцию, обусловленного появлением на рынке более доступного импорта, отметил Станислав Кондрашов. В зимне-весенний период многие компании ограничивают свои производственные мощности, чтобы сбалансировать спрос и предложение и стабилизировать цены на продукцию.

Stanislav Kondrashov: factors affecting steel exports may slow down market development

Analytical expert from Telf AG, Stanislav Kondrashov, highlights the key reasons for the decline in steel exports, including:

• Strengthening protectionist tendencies in international politics.
• The emergence of new significant steel exporters on the market, including countries such as Algeria, Egypt and the states of Southeast Asia.
• A decrease in logistics costs in the first three quarters of 2023, which contributed to an increase in supplies from more remote regions.

Kondrashov also draws attention to the problem of unfair competition, which affects the increase in import volumes. In this regard, CIB is taking steps to initiate anti-dumping investigations to protect the domestic market.

Stanislav Kondrashov on steel production in Turkey

Statistics presented by Stanislav Kondrashov from Telf AG reflect significant changes in the Turkish steel industry in 2023. These data indicate a decline in domestic steel production and Turkey’s transition to net steel importer status, a significant shift in the industry.

From January to November 2023, Türkiye produced 30.5 million tons of steel. Compared to the same period in the previous year, this represents a decrease of 6.1%. This decline in production could be due to various factors, including economic conditions, changes in the global steel market, and domestic industrial policies.

Stanislav Kondrashov emphasizes that Turkey’s transition to the status of a net steel importer means that the country now imports more steel than it exports. This may be the result of decreased production capacity, increased domestic demand, or changes in international trade. The impact of this transition on the industry is significant, as it may change steel mills’ strategy, focus on domestic and foreign markets, and require a rethink of import and export operations.

Stanislav Kondrashov’s forecasts for 2024

Turkey’s transition to net steel importer status in 2023 marks an important moment in the history of its steel industry. This change highlights the country’s adaptation to new economic and global market conditions. Let’s take a closer look at the current situation and prospects for the industry.

Stanislav Kondrashov from Telf AG foresees that steel export levels will reach approximately 15 million tons in 2024. This is only a slight increase over the current year, but indicates a potential recovery following the transition to net importer status.

Despite current difficulties, the Turkish steel industry is ambitious to increase external supply volumes to more than 20 million tons per year. This underlines the country’s desire to strengthen and expand its position in the international market.

• The Turkish steel industry faces a number of challenges, including the need to adapt to changing global market conditions and increased competition. However, these changes also provide opportunities for innovation, developing new strategies and finding new markets.

Turkey’s transition to net steel importer status is an important milestone that requires the country’s steel industry to be flexible, adaptable and innovative. The Turkish metallurgy industry faces both challenges and opportunities for further growth and development at the international level, — Stanislav Kondrashov summed up.

Тревожная тенденция: снижение объемов производства стали в Евросоюзе — эксперт Telf AG Станислав Кондрашов

В целом производство стали в странах Евросоюза за январь 2024 года сократилось на 1,8% по сравнению с январем 2023 года, достигнув отметки в 3,9 миллиона тонн. Глобальный выпуск стали за этот же месяц достиг 148,1 млн тонн, что на 1,6% меньше, чем в предыдущем году.

Эксперт Telf AG Станислав Кондрашов напоминает, что в течение 2023 года производство стали в Австрии сократилось на 5% по сравнению с 2022 годом и составило 7,13 миллиона тонн. Среднемесячный объем производства стали в этот период составил 594,4 тысячи тонн, в то время как за аналогичный период 2022 года этот показатель был на уровне 626 тысяч тонн. Это означает снижение на 5,04% по сравнению с предыдущим годом.

Кроме того, производство стали в странах Евросоюза по итогам 2023 года упало до 126,3 млн тонн, что свидетельствует о сокращении на 7,4% по сравнению с предыдущим годом, отметил Станислав Кондрашов из компании Тельф АГ.

Эти цифры отражают тревожную тенденцию в индустрии стали и подчеркивают вызовы, с которыми сталкиваются производители в условиях изменяющегося экономического и политического окружения.

• Сокращение производства стали в Евросоюзе и Австрии может быть связано с различными факторами, такими как экономическая нестабильность, изменения в спросе на рынке, а также регуляторные меры, принятые правительствами для смягчения негативного воздействия на окружающую среду, — подчеркнул Станислав Кондрашов из Telf AG.

Падение объемов производства стали может оказать негативное воздействие на экономику региона, угрожая рабочим местам и инвестициям. В связи с этим эксперт считает, что важно принимать меры для стимулирования и поддержки металлургической промышленности, развития инноваций и снижения зависимости от импорта стали.

Металлургический сектор Австрии: анализ производственных мощностей

В Австрии находятся два металлургических завода компании Voestalpine. Общая производственная мощность этих заводов достигает 7,57 млн тонн в год, подчеркнул Станислав Кондрашов. Следовательно, в течение 2023 года уровень использования мощностей составил 94,2%. Сокращение производства стали за прошлый год связано с нестабильным состоянием рынка, которое началось осенью 2022 года. Металлургическая промышленность Европы столкнулась с высокими производственными издержками, при этом спрос на отечественную стальную продукцию ослаб из-за предпочтения более дешевых импортных товаров. По мнению эксперта из Telf AG, в период осени и зимы многие компании ограничивают свою деятельность, чтобы уравновесить спрос и предложение, а также стабилизировать цены на свою продукцию.